经过此次战役，曹操的军队死伤过半，曹操担心赤壁之战的失败会影响后方政权的稳固，立刻率军回到了北方，在这之后刘备让刘备占了荆州

献帝建安二十二年（217年），刘备派张飞、马超、吴兰等将领率军进攻下辩(今甘肃成北县)，曹操派遣曹洪率骑都尉曹休、偏将军曹真等前去抵御。

曹洪等人攻打驻扎在下辩的吴兰，刘备派张飞前往截断曹洪军后路。对此，曹洪猛攻吴兰，大破之，并斩杀其部将任夔等。

刘备率领主力部队到达阳平关，双方在此对峙超过一年。献帝建安二十三年(218年)，面对汉中焦灼战事，曹操训练军队，欲亲征刘备，并于九月到达长安。

献帝建安二十四年(219年)，刘备得到后方援兵，以优势兵力抢占阳平关南面的军事要地定军山，占据地利优势。

期间，曹军将领夏侯渊发兵定军山，最终大败而亡。

献帝建安二十四年(219年)，曹操亲自率领军队来到汉中，刘备集中兵力扼守险要据点，始终不与曹军正面大规模交锋。

汉中地形崎岖，粮曹运输困难，相较于刘备军，曹操军粮草不继的问题更加严峻。

刘备军在坚守的同时，还伺机偷袭曹军粮道，此战，曹操损失大量粮草和兵士，士气大降，夏五月，曹操率军队回到长安，

这时天下大势的风显然是没有吹拂到武帝这边，而是继续往自诩汉室正统继承人的“仁义”刘皇叔那边吹了，

但这也就是刘玄德势力最鼎盛的一年，但也就仅限于此了，也正印证了周易中的盛极而衰，盛否极泰来。

盛极必然走向衰落，夏是如此，商是如此，周也是如此，秦、汉亦是如此，几乎没有哪一朝、哪一国、哪一人能避免，